Gli ETF (Exchange-traded fund) stanno guadagnando, fortunatamente, sempre più popolarità tra i risparmiatori. 

Questi strumenti finanziari sono particolarmente efficienti: presentano generalmente un basso costo di gestione (TER, Total Expense Ratio), offrono alta trasparenza, sono facili da acquistare e scambiare in borsa e permettono di replicare con facilità i principali indici finanziari globali.

Quindi, se è così semplice, basta acquistare qualche ETF ben diversificato con costi contenuti e si è a posto, giusto?

Non proprio.

Infatti, senza una strategia di investimento adeguata, potresti non sfruttare appieno il potenziale degli ETF e trovarti in difficoltà nel raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.

Per usare una metafora culinaria, gli ETF sono ottimi ingredienti, ma è fondamentale mescolarli e utilizzarli seguendo la giusta ricetta per ottenere il “piatto” che desideri.

Vediamo insieme le principali strategie da considerare.

1. Strategia Buy and Hold

La strategia più classica per l’investimento in ETF è la cosiddetta “Buy and hold”, letteralmente “compra e mantieni”. 

Come potrai intuire, si tratta dell’idea di acquistare determinati ETF e semplicemente mantenerli in portafoglio con pazienza, orientandosi al lungo o lunghissimo termine. 

All’apparenza una strategia semplicissima da applicare, visto che in teoria è sufficiente acquistare gli ETF e dimenticarsene. 

Ma la pratica è ben diversa dalla teoria, e le emozioni giocano sempre un ruolo importante nell’operatività di un investitore. 

Infatti, resistere alla tentazione di fare più del dovuto è una sfida per tutti.

Siamo naturalmente inclini all’activity bias, ovvero alla tendenza di voler agire più di quanto sia effettivamente necessario, anche quando non c'è una reale utilità.

Ma perché una strategia così semplice è anche così efficace?

Il motivo è presto detto. 

Gli ETF sono progettati per replicare passivamente un indice di mercato, e i mercati, in particolare quelli azionari, tendono a offrire i loro risultati migliori nel lungo termine.

Pertanto, mantenere gli ETF in portafoglio per un lungo periodo, ignorando le oscillazioni e le fluttuazioni a breve termine, è il vero segreto per accumulare capitali significativi nel corso degli anni.

Questo approccio si basa su un principio fondamentale per ogni investitore in ETF: avere pazienza e fiducia nella crescita del mercato nel lungo periodo.

Tuttavia, seguire ciecamente una strategia di buy and hold senza ulteriori interventi potrebbe risultare troppo semplicistico.

Infatti, se da un lato è vantaggioso "dimenticarsi" del portafoglio, è altrettanto importante evitare che esso vada alla deriva.

Integrare il portafoglio con nuovi acquisti nel tempo può essere una strategia efficace per ottimizzare i risultati.

Per farlo, andiamo a scoprire un’altra strategia chiave per l’investimento in ETF. 

2. PAC

PAC è l’acronimo di Piano di Accumulo Capitale. 

Liberiamo il campo da un primo fraintendimento che colpisce molti: il PAC non è uno strumento o prodotto finanziario in sé, ma semplicemente una modalità di acquisto. 

Questo consiste nell’acquistare in modo ricorrente - in genere con cadenza mensile - uno o più titoli o prodotti finanziari.  

Talvolta, alcuni risparmiatori inesperti a cui viene proposto un Piano di Accumulo Capitale (PAC) con prodotti costosi e inefficienti, possono rimanere delusi da questa modalità di investimento.

Tuttavia, il problema non è il PAC in sé, ma piuttosto i prodotti su cui viene effettuato.

È possibile fare un PAC su diversi strumenti finanziari, come fondi azionari, ETF, Bitcoin o qualsiasi altro asset.

Gli ETF, in particolare quelli azionari, sono spesso il prodotto più adatto per un PAC.

Il PAC, di per sé, non è né "buono" né "cattivo".

La sua efficacia dipende dal tipo di prodotto su cui viene fatto.

Ad esempio, se si sceglie un PAC con una polizza mista che ha un costo annuale del 3,5% e commissioni aggiuntive su ogni versamento (sfortunatamente esistono!), difficilmente sarà buono.

Un PAC in un ETF azionario globale, invece, sarà con ogni probabilità un’ottima scelta per un investimento a lungo termine, sia per la tua pensione sia per finanziare gli studi universitari dei tuoi figli.

Considera che esistono altre forme per assicurare il futuro dei tuoi cari, come scriviamo in questo articolo.

Vantaggi del piano di accumulo

Ecco alcuni dei principali vantaggi del PAC:

1. Diversificazione Temporale: Il PAC consente di diversificare l'investimento nel tempo. Acquistando in modo ricorrente, eviti di essere penalizzato da un momento sfavorevole del mercato, distribuendo il rischio su diverse fasi.
   
   

   

   
   

2. Automazione e Abitudine: Il PAC trasforma l'investimento in una routine.
   Puoi stabilire una regola fissa per l'acquisto mensile, scegliendo ad esempio una data specifica (come l'inizio del mese) o automatizzando gli acquisti tramite alcune piattaforme e broker.
   
   

3. Flessibilità d’Inizio: Il PAC è utile sia per incrementare investimenti già esistenti, sia per iniziare con piccoli capitali. Anche poche centinaia di euro al mese sono sufficienti per iniziare a costruire un portafoglio.

Quindi, mescolare al punto giusto “Buy and hold” e “PAC” è la ricetta perfetta per investire a lungo termine negli ETF. 

Una volta che questa strategia è ben strutturata, potrai considerare di raffinarla ulteriormente.

L’importante è procedere per gradi e non fare il passo più lungo della gamba. 

Se sei in una fase iniziale del tuo percorso di investimenti a lungo termine, preoccupati di applicare al meglio queste strategie essenziali.  

Se però sei già in una fase più avanzata della tua pianificazione, allora puoi pensare anche ad integrare la tua strategia con una soluzione ulteriore. 

3. Strategia Core - Satellite

Se segui il mondo della finanza personale da un po’, avrai ormai capito che le strategie “noiose” sono poi le più efficaci:

Acquista i tuoi ETF ben diversificati - supporta questi acquisti con versamenti ricorrenti - ribilancia periodicamente. 

Seguendo correttamente questi principi, sarai già sulla buona strada per superare il 99% degli investitori, e questo è più che sufficiente se desideri mantenere in ordine i tuoi soldi senza fare della finanza una passione.

Tuttavia, se desideri aggiungere un po' di brio alla tua strategia di investimento, potresti considerare l'inserimento di un approccio come la strategia Core - Satellite.

Questo può arricchire la tua pianificazione, ma sempre con un grado di rischio ben calibrato.

Come potrai intuire dal nome, si tratta di una strategia che consiste nel suddividere il portafoglio in due parti:

La prima parte, chiamata “core” o “nucleo”, rappresenta la porzione più consistente del tuo portafoglio.

Questa parte deve essere composta da ETF ben diversificati e a bassissimo costo, che costituiscono la parte più consistente del tuo patrimonio.

La novità è, quindi, l'aggiunta della parte “Satellite” che orbita attorno al nucleo.

Con il capitale residuo, puoi investire in ETF differenti, come quelli tematici o settoriali, che ti consentono di adottare un approccio più aggressivo e mettere alla prova le tue idee di investimento.

Potresti avere fiducia in un settore specifico, in una nazione particolare, o puntare sulla crescita di un gruppo selezionato di aziende specializzate.

Puoi farlo, a patto che questo non comprometta gli sforzi di tutto il resto della strategia.

Per questo, di norma questa parte di portafoglio non dovrebbe superare il 10/15% del totale. 

Infatti, è vero che potrebbe offrire rendimenti più interessanti, ma porta con sé un grado di rischio molto più elevato, quindi devi stare molto attento a non eccedere con la parte più “divertente”. 

Investire deve essere un po’ come guardare la vernice asciugare, diceva Paul Samuelson, va bene provare un po’ di brio ma ricordati sempre che lo scopo finale è accumulare denaro col giusto grado di rischio! 

Per capire come utilizzare e combinare in modo ottimale queste strategie, un ottimo punto di partenza è il corso gratuito di Plannix.